楊儀得知魏延的想法后，暗中率領大軍依次撤退；魏延獲知楊儀沒有通知自己就率大軍撤退，怒而率部首先南歸，又燒毀棧道。
楊儀與魏延互相上表給后主劉禪，指責對方謀反，劉禪詢問侍中董允及丞相府留守長史蔣琬，兩人都擔保楊儀而懷疑魏延。
魏延率部抵達南谷口（今陜西漢中市西北），轉而進攻楊儀的率領的軍隊，楊儀率軍迎戰，與魏延互相攻擊。
魏延敗走漢中，楊儀派平北將軍馬岱率軍追擊，斬殺魏延，大軍返回成都。
楊儀自以為功勛極大，應該接替諸葛亮主持朝政；他召來都尉趙正用《周易》卜卦，
以斷吉兇，結果得到的是對女性占卜者有利的“家人”卦象，楊儀暗自感到不安。
諸葛亮生前曾秘密向后主劉禪上表，認為楊儀性格急躁狹隘，他更加看重丞相府留守長史蔣琬，推薦蔣琬接替自己主政。
因此，后主劉禪提拔蔣琬擔任尚書令，兼任益州刺史。楊儀到了成都，被任命為中軍師，手下沒有統率軍隊，相當于閑職。
當初，楊儀在劉備時期已經擔任尚書，蔣琬只是尚書郎，后來蔣琬雖然被提拔為丞相府參軍、長史；
但是楊儀每次都隨從諸葛亮出征，承擔了辛勞繁巨的任務。想到自己資歷比蔣琬深，
才能比蔣琬強，楊儀在言辭和神態上，都表現出強烈的怨恨，常常暗自嘆息。
當時的人都擔心楊儀說話沒有節制，大家都不敢去看望他；只有后軍師費祎常去探望慰問他。
楊儀對費祎大發怨言，先后說了很多過份的話，他竟然對費祎表示，當初丞相諸葛亮去世的時候，
如果自己帶領全軍投降曹魏，就不會像現在這樣，淪落到如此寂寞失意的地步，如今自己追悔莫及。
費祎暗中將楊儀說的這些不合時宜的話，都秘密上表報告給后主劉禪。
建興十三年（公元235年），楊儀因言獲罪，朝廷下詔將他廢黜為平民，流放到漢嘉郡。
楊儀到了流放地，又上書誹謗朝廷，文辭激烈氣憤，于是朝廷詔令漢嘉郡的官府將楊儀逮捕下獄，
楊儀在獄中自殺而死。楊儀死后，他的妻子兒女回到蜀郡居住。
孫吳國主孫權評價：楊儀和魏延，不過是牧豎小人而已。雖然偶爾在時政事務上曾經有一些功勞，
然而既然已經任用他們了，就不能再削弱他們的官職，如果有一天諸葛亮不在了，兩人必然產生禍亂。
同時期的蜀漢大臣楊戲在《季漢輔臣贊》中評價楊儀：生性急躁狹隘，做事往往不同于眾人；
安閑時還能講道理，逼急了就會六親不認；楊儀離開正路走向險境，是因為忘掉了《周易》卜卦的教訓。
晉朝史家陳壽評價：楊儀因為處理公務干練而得到重用，擔任蜀國重要的官員，但是考察他做事的方法，
以及處世的方式，可以說楊儀最終招來災禍、因言獲罪，都是咎由自取。
明末清初學者王夫之評價：楊儀這個人氣度狹小，他曾說自己如果率領大家投降曹魏，就不會有被冷落棄用的下場。
倘若如此，他就要屈身侍奉司馬懿，難道就不感到慚愧嗎。
《三國志》魏延本傳中記載，諸葛亮病逝前秘密交代楊儀、費祎、姜維等人，在自己死后率領大軍撤回漢中，讓魏延斷后，姜維次之。
結果魏延不從，打算率軍繼續北伐，因此楊儀等人在沒有通知魏延的情況下率領大家撤退，
魏延得知后大怒，率部首先趕到南谷口（今陜西漢中市西北），與楊儀互相舉兵攻擊，最終魏延兵敗被殺。
但裴松之所注《魏略》記載，諸葛亮病逝時遺命魏延接替自己統率大軍，秘不發喪然后撤退。
楊儀與魏延素來不和，看到魏延統率大軍，擔心被魏延所害；于是聲稱魏延要帶領大軍往北投降曹魏，率部攻打魏延。
魏延本來就沒有投降曹魏的打算，不愿與楊儀交戰而逃走，被楊儀的軍隊追上而斬殺。