幾年過去，李玄自感收效甚微。一日，他悟得不長進之因：修行道業沒有名師指點，靠己一得之見，事倍功半，道業難成，便決心跟隨老子學道。后來，李玄在石筍山修煉閑暇之余在山上漫步游賞，驟聽仙樂嘹亮，抬頭一看，空中祥云縹緲，霞光萬丈，瑞彩千條，近空出現一頭青牛和一只仙鶴，上面各自坐著太上老君和宛丘兩位仙祖，鐵拐李
慌忙跪拜道：“不知仙祖駕臨，未能備迎，望。”
“哈哈哈”老君笑道：“你道術大有長進，實屬不易，我和宛丘打算到各地出游，欲帶你同去，你務必在十日后神馳我處，不可失約，切記。”老君言罷，駕牛、鶴而去。
轉眼十日期限已到，鐵拐李對徒弟楊子說：“為師應師祖之邀，神魂離去，肉身留在此處，爾等要悉心看護，如若過了七天不見我的神魂歸來，足以證明為師已列仙班，你就把我的肉身焚化。
以七天為期，千萬記住!”說完李玄盤膝而坐，氣沉丹田，神靈出竅，飄然而去。
到了第六天半夜，徒弟楊子在睡夢中遇到一白發老翁，這老翁慈眉善目，紅光滿面，手持一把佛塵。老翁微笑著對楊子說：“你母親將故去，你快回去給你母親盡孝送終吧，你家附近的一個山頭上有一塊石頭，形狀似老鷹嘴，石頭對面有個小山坡，小山坡邊上住著一戶董姓人家，待你母親死后，把你母親埋在那個小山坡，那姓董的人家為人厚道，他們一家在小山坡一直守護著那批寶物多年而不據為己有，等著有緣人去挖掘，挖出的寶物要立即搬到山溝頭找到姓羅的人家藏匿起來，離開時要言謝董家
人，你要對他們祝福，祝福他們董家子孫昌盛，萬年香火不斷，世代興旺”。
托夢被一陣驚雷驚醒，楊子回思：“老翁定是神仙托夢”楊子不敢大意，嘆之忠孝難兩全，師父鐵拐李元神已經離去六天了，恐怕回不來了，況且母親生命垂危，還是把師父他老人家肉身火化了吧。楊子跪在師父面前，磕頭哭泣著把師父肉身火化，事后匆匆回家探望老母，回到家中果然如老翁所說，母親已經生命垂危，不久母親便死去，楊子按托夢老翁的指引，在家附近尋找，果然找到那塊形
狀如老鷹嘴的巖石。
也在下面的小山坡找到姓董的人家，楊子恭敬地對董家人說明來意后，勤勞的董家人和他一起把小山掘開，果然依老翁所說的一樣挖到大量寶物。
楊子立即依老翁吩咐，躬身向董家人祝福道：“愿你們家子孫昌盛，萬年香火不斷，世代興旺、娶妻生男丁。”
楊子因為得寶激動，語無倫次地多補充了一句“娶妻生男丁”他想：“只有全部生男孩才香火不斷呀”，所以就多補充上這一句，據說后來那董家果然取的媳婦都生男孩。
楊子把所有財寶都運到山溝頭并交給那羅姓人家藏于地下，留一小部分用來處理母親后事。
據說后來那羅家人世代殷實，不缺錢花經過滄海桑田的變化，至于進寶山是否有董姓及山溝頭有沒有姓羅的人家就無從考證了。那鐵拐李到了第七天傍晚元神回到石筍山，剛到石筍山上空就聞到一股燒肉的味道，他頓覺大事不妙，元神立即飄落到坐化臺，他定睛一看果然不出他所料，他的肉身已經被焚化，坐化臺上面只剩下
一個早已燒焦的軀殼。
正驚悸余，忽見不遠處有個乞丐餓殍，于是他慌忙依附了餓殍的軀體，他起來后突然發現這餓殍是一個瘸腿。
正想離開時，忽聽石筍山頂傳來太上老君的訓斥聲：“這是天意，不可有違”。
太上老君現身并說：”道應該在表相之外求得，不可只看相貌。只要你功行圓滿，便是異相真仙“。
這一番說教使李凝陽最終接受了這身軀體，于是太上老君便給他一只金箍束住亂發，賜李玄鐵拐杖和酒壺，引渡李玄成仙。
他又用兩手揉眼，把眼眶揉得象兩個大窟窿，于是自號李孔目，而人們常忽視他這特征只注意那條拐腿，所以便叫他鐵拐李。上洞八仙都是天庭上仙，跟太上老君有極大的淵源，太上老君作為老子分身，也是天庭少有的黃金強者，一階天仙，又被稱為一階金仙。</p>